M&A is not dead

In: Entrepreneurship / 7 comments

7 Oct 2010

Two years ago, many people rushed to mourn M&A (Mergers and Acquisitions) activities. Last year (2009), M&A activity was extremely low, practically only 4-5 companies in the IT industry made some movements until November. Well, since November 2009 things have started happening.

Despite the global economic crisis (I won’t insist on the topic), IT companies arouse great interest in the acquisitions market. This is the best proof that, if you built something valuable (technology, vision, profitability), there will always be interest. We are looking at both big acquisitions, and at a lot of smaller tech companies: Cisco might acquire Skype for three times the amount paid by funds last year. (In fact, they also changed the CEO the other day for a Cisco SVP.) As a matter of fact, note how the article starts – “Lots of potential acquisitions are in the news this morning”. Intel bought McAffee and many others I won’t mention here.

I noticed these days that, although some people lost confidence in the Romanian business environment, local companies are (or still are?) of great interest to investors. EI in Smartree, 3TS in InternetCorp, exits: CMU at Advent, EuroClinic at CMU …and many others are well known investments.

So – is the crisis an obstacle for entrepreneurs? Nope: if you are valuable, on the contrary I would say! The only difference is that if before people used to pay sometimes only for dreams and a future, today no one assesses the future unless you prove you have a very healthy present.

(English version by Teodora Popescu)

Original Romanian version

M&A is not dead

Acum doi ani, multa lume s-a grabit sa cante prohodul activitatilor de M&A (Mergers and Acquisitions). Anul trecut (2009), activitatea de M&A a fost extrem de redusa, practic doar 4-5 companii din zona IT au facut miscari pana in noiembrie. Ei bine, din noiembrie 2009 se intampla lucruri.

In ciuda crizei economice globale (nu o sa insist pe subiect), companiile din IT trezesc mare interes in piata de achizitii. Asta este dovada cea mai buna ca, daca ai construit ceva de valoare (tehnologice, viziune, profitabilitate), exista mereu interes. Ne uitam atat la achizitii mari, cat si la o multime de companii mai mici, de tehnologie: Cisco posibil sa cumpere Skype pentru de trei ori suma platita de fonduri anul trecut. (De altfel au si schimbat zilele trecute CEOul cu un Cisco SVP). Vezi de altfel cum incepe articolul – “o multime de zvonuri de achizitii astazi”. Intel a cumparat McAffee si inca multe altele pe care nu le amintesc aici.

Constat zilele astea ca, desi unii oameni si-au pierdut increderea in businessul romanesc, companiile locale sunt (inca? sau deja?) de mare interes pentru investitori. Sunt cunoscute investitiile EI in Smartree, 3TS in InternetCorp, exiturile CMU la Advent, EuroClinic la CMU… si cate altele.

Deci – este criza o piedica in calea antreprenoriatului? Nope: daca ai valoare, dimpotriva! Singura diferenta este ca daca inainte lumea platea uneori numai pentru vise si viitor, astazi nimeni nu evalueaza viitorul daca nu dovedesti un foarte sanatos prezent.

Comments

Avatar

yndy

October 8th, 2010 at 8:21 pm

si cate altele ?

Sunt putine tranzactii in Romania anul acesta, mai putine ca trecut si nu ma refer numai la 2006-2008. Da, sunt mai multe decat in 2009 dar acum din alte motive, in 2009 a fost panica, nimeni nu mai vroia sa riste, acum investitorii ar vrea sa cumpere dar ce? Marea majoritate a companiilor autohtone sunt in vrie, pierd bani sau traiesc de pe o zi pe alta, chiar si cei ce se lauda in presa o fac doar pentru imagine. Iar lucrurile merg tot mai rau.

Paradoxul este ca exact acesta este motivul pentru care se mai fac tranzactii, daca sunt companii care merg bine in situatia catastrofala din prezent, atunci acele companii vor merge si mai bine cand situatia se va mai imbunatati (cand oare?)

Reply to this comment

Avatar

Marian Banica

October 11th, 2010 at 10:46 am

Ce parere ai despre zvonurile conform carora Microsoft ar putea achizitiona Adobe?

Reply to this comment

    Avatar

    Radu

    October 11th, 2010 at 11:13 am

    Desi traim intr-o lume in care consolidarea este esentiala si se intampla frcvent mai ales intre marile puteri, parca totusi nu-mi vine sa cred…. dupa mintea mea aritmetica unui astfel de merger ar fi 1+1 < 2. De altfel parca nu cred ca le-ar da voie nici cei de consiliul competitiei…

    Reply to this comment

Avatar

Serban

October 11th, 2010 at 10:56 am

Reply to this comment

Comments on other blogs

Avatar

Tweets that mention M&A is not dead | Radu Georgescu -- Topsy.com

October 7th, 2010 at 10:59 am

[…] This post was mentioned on Twitter by Gabriela Pieleanu and Stefan Murgeanu, ANIS. ANIS said: vesti, chiar daca la nivel global 🙂 RT @GeorgescuRadu: Blog Post: M&A is not Dead – http://bit.ly/bOWmu4 […]

Avatar

Gigantul media Naspers preia liderul în e-commerce GECAD ePayment | Business Cover

October 12th, 2010 at 4:03 pm

[…] abia au trecut cinci zile de când Radu Georgescu scria pe blogul său că piaţa de fuziuni şi achiziţii (M&A) n-a murit şi că, după un 2009 sărac în tranzacţii, din noiembrie anul trecut lucrurile încep să se […]

Add comment

  • Ceasuri online: Vector Watch este un ceas de care vorbeste toata lumea. O campanie de marketing ce face sa i se just [...]
  • nartip: * 'Ouale' alea depinde de care sunt...unul e un cont de banca,altul de Facebook si/sau de alte tipur [...]
  • Bogdan: Ok... Este doar o constatare sau e prezentarea unei probleme ce necesita o solutie? Un comentariu [...]
  • Andu Potorac: Eu folosesc 1Password si ti-l recomand. Rezolva problema conturilor si a tuturor parolelor, si e sin [...]
  • nartip: Fiind stearsa culoarea am crezut ca e un subsol.Macar neagra fa-o.Cu respect,nartip. [...]
Radu Georgescu
GECAD Group