Too much money

In: Entrepreneurship / 13 comments

5 Aug 2010

I usually read a lot from Guy Kawasaki, but this article seemed very good to study and learn from. Why too much money is worse than too little.

Maybe because I’ve seen this in one of the companies I’m very close to; maybe because these are mistakes we don’t see, but mistakes that we will make if we are not careful. I have heard time and time again “just let me have that kind of money ‘cause I know what to do with it!”. A few tips from Guy, based on classic mistakes, some of which I gracefully made myself:

  • Expenses miraculously dilate so that they use all the money available – this goes for the home as well, no matter how much space you have – it’ll fill;
  • Existing money creates a false feeling of security and brings the company in a comfort zone. I wrote about it here;
  • Money makes you try to bring senior employees into the company. Generally they are expensive, inert, maybe just lucky that at some point they were in the right place at the right time;
  • You become addicted to consultants and other experts;
  • And, generally, money makes you believe that things happen in a series (trying to do things perfectly, but losing a lot of resources), when in fact things happen in parallel.

My comment is that entrepreneurship isn’t a process that can be put in procedures and amounts. It is actually a constant struggle and a burst of energy and tenacity. The message isn’t “don’t look for funding”; it is “be careful what you do with the money!”

(English version by Teodora Popescu)

Original Romanian version

Prea multi bani

Citesc de mult din Guy Kawasaki, dar articlolul acesta mi s-a parut foarte bun de studiat. De ce situatia cu prea multi bani este mai rea decat cea cu prea putini.

Poate si pentru ca am vazut asta intr-una din companiile de care sunt foarte apropiat; poate pentru ca sunt greseli pe care nu le vedem, dar de care ne vom lovi daca nu suntem atenti. Am auzit in repetate randuri “las’ sa am eu bani, ca stiu ce sa fac cu ei!”. Cateva sfaturi de la Guy, bazate pe greseli clasice, din care unele le-am executat si eu cu mare gratie:

  • Cheltuielile se dilata miraculous astfel incat sa foloseasca toti banii disponibili – Valabil si cu spatiu de acasa, indiferent cat de mult ai – el se va umple;
  • Banii existenti creeaza un fals sentiment de securitate si aduc compania intr-o zona de confort. Am mai scris despre asta aici;
  • Banii te fac sa incerci sa aduci in companie oameni “seniori”. In general acestia sunt scumpi, fara vlaga, poate doar norocosi ca la un moment dat au fost in locul potrivit;
  • Ajungi sa fii dependent de consultant si alte tipuri de experti;
  • Si, in general, banii te fac sa crezi ca lucrurile se intampla in serie (incercand sa le faci perfect, dar pierzand imens de multe resurse), cand de fapt lucrurile se intampla in paralel.

Comentariul meu este ca antreprenoriatul nu este un proces care sa poata fi pus in proceduri si sume. Este, de fapt, o lupta continua si o explozie de energie si tenacitate. Mesajul nu este “nu cautati finantare”, ci “atentie ce faceti cu banii!”

Comments

Avatar

Diana Bajenaru

August 5th, 2010 at 3:01 pm

As vrea si eu sa am situatia asta rea si nu asa de buuuna cum e acum 🙂

Reply to this comment

    Avatar

    Radu

    August 5th, 2010 at 3:09 pm

    Heeeeii, nu face misto de mine – cum ziceam si in ultimul paragraf: ideea pe care o transmit aici nu este ca mai bine fara bani decat cu bani, ci doar atentie mare la cum cheltuiti banii atunci cand ii aveti! 😀

    Reply to this comment

Avatar

Daniel

August 5th, 2010 at 3:20 pm

Prea multi bani aduc necazuri intr-adevar.
Bine ar fi sa fie suficient si sa faci putin stretching sa acoperi toate zonele. In felul asta ramai stresat si stresul e bun pentru functia de controlling 🙂

Chestia cu bani multi e valabil si pentru companii non-antreprenoriale? Sau conduse de un antreprenor sub supravegherea unui fond de investitii?

Reply to this comment

    Avatar

    Radu

    August 5th, 2010 at 3:25 pm

    Daniel, tentatia exista in orice fel de companie, inclusiv – si aici poti citi multe pe internet – companii de genul Google si Facebook. Dar ai dreptate cand spui ca rolul unui VC este sa incerce sa modereze aceasta inclinatie de a cheltui mult.

    Reply to this comment

Avatar

Mircea Scarlatescu

August 5th, 2010 at 3:23 pm

Pe fond are dreptate.

In situatia actuala…..:)

Reply to this comment

Avatar

Diana Blinda

August 5th, 2010 at 3:39 pm

daaaa, din experienta de antreprenor confirm articolele cu angajatii ”senior” si cel cu consultantii. Insa pe departe situatia cu cheltuielile care se dilata mi se pare cea mai periculoasa din toate (tot din experienta imi dau cu parerea).

Citesc de citeva saptamini blogul tau si imi place cum scrii: clar, curat, cu argumente bine explicate.

cu simpatie,

Diana

Reply to this comment

Avatar

Mihai

August 5th, 2010 at 3:59 pm

Mai bine nici ca se putea spune.
Mai este momentul critic in care antreprenorul trebuie sa delege din atributii managerilor, controlul afacerii (implicit a cheltuielilor/investitiilor) fiind facut tot mai greu odata cu cresterea acesteia.
Companiile non-antreprenoriale de mai sus cred ca au niste proceduri mult mai bine puse la punct in privinta cheltuielilor.

Reply to this comment

Avatar

Tibi Craciun

August 5th, 2010 at 5:15 pm

Nimic mai adevarat decat faptul ca prea multi bani nu ajuta. Prima data am citt despre asta acum vreo 10 ani in cartea “Honest Business” de Michael Phillips ( pe care o recomand ). Daca nu ai acei bani singura chestie care iti ramane este inventivitatea si cel mai bun exemplu il puteti gasi aici http://fridayreflections.typepad.com/weblog/2007/07/any-intelligent.html

Reply to this comment

Avatar

Andrei

August 5th, 2010 at 6:12 pm

Banii pentru o companie sunt ca apa pentru o planta! Daca ii dai prea mult putrezeste si moare .. daca ii dai prea putin se usuca si moare… Trebuie gasit un echilibru. Ceva care sa nu fie nici prea mult nici prea putin.

Reply to this comment

Avatar

Gloria

August 6th, 2010 at 9:55 am

De fapt, se ajunge la discutia “lipsa educatiei financiare”.

Pt ca, nu-i asa, in copilarie invatam, sau nu, sa umblam cu banii. Daca ne-am invatat sa cerem ca sa-i cheltuim, sau daca avem sa-i cheltuim, cam acelasi comportament il vom avea si la maturitate si ni se va parea natural sa dam banii pe seniori, pe branduri, pt ca ii avem, ne permitem.

Cum scolile de la noi nu pun deloc accent pe educatie financiara, nu invatam sa economisim, sa investim, ci cheltuim cu gandul ca sunt cheltuieli bine facute si speculam, cu gandul la castiguri rapide.

Din ce ai zis acolo, banii pentru consultanta mi se par totusi bani cheltuiti cel mai “cu cap”- pentru ca ar acoperi aceasta mare problema, a lipsei educatiei financiare. Ar invata sa “deal with money” si “how to spend it clever”.
Si atunci, chiar daca nu ar fi niciodata suficient de multi, tot nu s-ar ajunge la gandul ca e mai bine cu putini.

Ar mai fi de specificat, ca e intr-adevar mai bine cu mai putini, pt ca atunci omul e mai cumpatat, gandeste mai mult, isi face mai bine randuiala si ajunge chiar sa faca mai multi, de care va avea la fel de multa grija.

Reply to this comment

Avatar

mihai

August 6th, 2010 at 11:08 am

Aia cu seniorii….cam scartzaie.

Cu toate ca incepatorii sunt dornici sunt complet incompetenti, gresesc, si se cheltuie bani si timp sa se repare greselile.

Seniorii lucreaza din experienta probabil, stiu caile gresite. Chiar daca pare mai incet. Pe termen lung s-ar putea sa fie de fapt mai ieftin 🙂

Reply to this comment

    Avatar

    Radu

    August 6th, 2010 at 11:13 am

    mihai, priveste cele zise de guy in sensul urmator: atentie cu banii, nu exagerati! Nu spune nimeni nici ca nu e nevoie de bani, nici ca e mai bine sa faci firma numai cu juniori, nici ca nu e nevoie de seniori. Ci doar ca nu mereu senioritatea livreaza cat costa, iar exagerarea in domeniul acesta (ca orice exagerare de altfel) costa foarte mult. Am vazut eu insumi muuuuulti seniori care stiau mai putine ca oricine din companiile mele, dar se vindeau extrem de scump.

    Reply to this comment

Comments on other blogs

Avatar

Tweets that mention Prea multi bani | Radu Georgescu -- Topsy.com

August 5th, 2010 at 3:12 pm

[…] This post was mentioned on Twitter by Stefan Murgeanu, Radu Georgescu and Arena Biz, Bogdan Tudor. Bogdan Tudor said: RT @GeorgescuRadu: Blog Post: De ce e rau sa fie prea multi bani in companie – http://www.radugeorgescu.ro/2010/08/05/prea-multi-bani/ […]

Add comment

  • Ceasuri online: Vector Watch este un ceas de care vorbeste toata lumea. O campanie de marketing ce face sa i se just [...]
  • nartip: * 'Ouale' alea depinde de care sunt...unul e un cont de banca,altul de Facebook si/sau de alte tipur [...]
  • Bogdan: Ok... Este doar o constatare sau e prezentarea unei probleme ce necesita o solutie? Un comentariu [...]
  • Andu Potorac: Eu folosesc 1Password si ti-l recomand. Rezolva problema conturilor si a tuturor parolelor, si e sin [...]
  • nartip: Fiind stearsa culoarea am crezut ca e un subsol.Macar neagra fa-o.Cu respect,nartip. [...]
Radu Georgescu
GECAD Group